In Breve
- Qual è l'aumento medio dei costi per i nuovi mutui?
- L'aumento medio è di 540 euro all'anno.
- Cosa ha causato l'aumento dei tassi di interesse?
- L'aumento è dovuto a pressioni inflazionistiche e a un rialzo dei tassi da parte della Banca Centrale Europea.
- Qual è l'impatto sui mutui a tasso fisso e variabile?
- I mutui a tasso fisso e variabile hanno visto un incremento significativo nei costi complessivi.
Una recente analisi ha evidenziato che chi stipula un mutuo da 130.000 euro con una durata di 25 anni a ottobre 2026 si trova a dover affrontare un costo complessivo significativamente più elevato rispetto a chi ha acceso lo stesso mutuo a febbraio dello stesso anno. La differenza può arrivare a quasi 13.500 euro nell’arco dei 25 anni, corrispondente a circa 540 euro l’anno.
Questo confronto considera due mutui con lo stesso importo e durata, ma stipulati in momenti diversi, evidenziando l’impatto dei tassi di interesse. Secondo la simulazione, l’esborso complessivo stimato per il mutuo medio stipulato a febbraio è di 187.765 euro, mentre per quello acceso a ottobre si attesta a 196.865 euro, con una differenza di 9.100 euro sulle 300 rate. Se i tassi fossero rimasti ai livelli di febbraio, l’esborso sarebbe stato di circa 183.376 euro, cioè 13.489 euro in meno rispetto al mutuo di ottobre.
Il peggioramento dei costi è attribuibile all’aumento dell’Irs, utilizzato per i mutui a tasso fisso, e dell’Euribor, riferimento per i mutui a tasso variabile. Inoltre, il 10 settembre 2026, la Banca Centrale Europea ha aumentato i tassi ufficiali di 25 punti base, portando il tasso sui depositi al 2,50%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,65% e quello sui prestiti marginali al 2,90%. Questa stretta monetaria è stata giustificata dalle pressioni inflazionistiche generate dal conflitto in Medio Oriente.
Analizzando i tassi, nel segmento a tasso fisso si passa dal 2,982% di febbraio al 3,49% previsto per ottobre, con un incremento della rata mensile da 615 a circa 650 euro e un rimborso complessivo che cresce da 184.577 a 195.034 euro, con un aumento medio di 10.457 euro (circa 418 euro l’anno). Per i mutui a tasso variabile, il tasso medio, calcolato come somma di uno spread dello 0,60% e della media tra l’Euribor a uno e a tre mesi, era pari al 2,58% a febbraio (con una rata di 589 euro) e raggiunge il 3,24% a ottobre (con una rata di 632 euro, +43 euro).
Proseguendo nella simulazione, si prevede che il tasso variabile possa salire al 3,93% nel 2029 e al 4,25% nel 2036, portando la rata a circa 679 euro e poi a circa 695 euro. In questo scenario, il mutuo variabile stipulato a febbraio comporterebbe un esborso totale di 205.825 euro, mentre quello di ottobre salirebbe a 207.239 euro, con un extra-costo di 1.414 euro. Se i tassi fossero rimasti invariati dai livelli di febbraio, l’extra-costo sul variabile arriverebbe a 30.673 euro (1.227 euro l’anno), con un peso maggiore concentrato nella prima parte dell’ammortamento.
Roberto Anedda, responsabile dell’analisi dei mercati finanziari, avverte che “tutti gli scenari a medio termine stimano tassi di interesse in rialzo. Le tensioni sul mercato energetico restano elevate e questo porterà ad alzare i costi. Si tratta di extracosti che possono trasformarsi in migliaia di euro lungo la vita del mutuo, in un contesto in cui le famiglie italiane non hanno ancora assorbito i picchi dell’inflazione del 2022-2023. Questa situazione si rifletterà inevitabilmente in una contrazione delle erogazioni”. Già nel secondo trimestre del 2026, le compravendite di abitazioni hanno mostrato una prima frenata, e per valutare appieno l’impatto dei tassi sulle erogazioni e sul mercato immobiliare sarà necessario attendere le statistiche di fine anno.
Oltre ai mutui, la simulazione ha evidenziato ulteriori extra-costi attesi per l’autunno 2026 per una famiglia media, tra cui un aumento della spesa per carburante di 324 euro (con un consumo familiare ipotizzato di 1.000 litri all’anno), una bolletta elettrica maggiore di 114 euro (con un consumo annuo di 2.187 kWh) e un incremento della bolletta del gas di 180 euro (con un consumo annuo di 678 Smc).
