In Breve
- Ci saranno chiusure di sportelli per Banco Bpm?
- No, Mps ha confermato che non sono previste chiusure di sportelli per Banco Bpm.
- Le offerte su Banco Bpm e Banca Generali sono revocabili?
- No, le offerte sono irrevocabili e non dipendono dall'Opas di Intesa.
- Qual è l'obiettivo dell'integrazione con Banco Bpm?
- L'integrazione mira a migliorare la capacità di erogare credito e gestire il risparmio.
In un recente comunicato, Mps ha rassicurato i propri clienti e investitori riguardo alle operazioni in corso con Banco Bpm e Banca Generali. La banca ha escluso categoricamente qualsiasi piano di chiusura degli sportelli di Banco Bpm e ha confermato che non ci sarà un ridimensionamento della rete di consulenti finanziari di Banca Generali.
Le offerte presentate per Banco Bpm e Banca Generali sono state dichiarate irrevocabili e non sono subordinate al successo dell’Opas di Intesa Sanpaolo su Mps. Questo significa che, indipendentemente dall’esito dell’operazione di acquisizione, le condizioni attuali rimarranno valide.
Per quanto riguarda l’integrazione con Banco Bpm, Mps ha sottolineato che qualsiasi potenziale intervento richiesto dall’Antitrust sarà limitato, grazie alla complementarietà delle reti distributive delle due banche. Mps considera l’aggregazione con Banco Bpm come un’importante opportunità strategica, in linea con la proposta di fusione alla pari avanzata da Banco Bpm stesso.
Mps ritiene che il rafforzamento della scala operativa e la complementarietà territoriale possano migliorare la capacità di erogare credito e supportare i clienti nella gestione del risparmio. Per quanto riguarda Banca Generali, l’operazione è vista come un “add-on” che mira a preservare l’autonomia del business e della rete di consulenti, un elemento che Mps considera distintivo e fondamentale.
Le offerte non decadrebbero automaticamente nel caso in cui l’Opas di Intesa si concludesse con un cambiamento del controllo di Mps. Rimangono valide le condizioni di efficacia previste, le eventuali possibilità di rinuncia o modifica consentite dalla normativa e le prerogative delle autorità di vigilanza. Tra le condizioni delle offerte non figura il mancato perfezionamento dell’Opas di Intesa.
Mps ha anche fornito un confronto sui valori delle proprie offerte prima dell’annuncio dell’Opas. L’offerta di Intesa, che riconosceva un premio del 12,5% rispetto alle quotazioni di Mps, ha influenzato positivamente il titolo, modificando il valore implicito delle azioni utilizzate come corrispettivo nelle operazioni.
Analizzando i valori di Borsa del 5 giugno, prima dell’annuncio dell’offerta di Intesa, l’Ops su Banco Bpm risultava a sconto dell’8,1%, mentre quella su Banca Generali a sconto del 3,2%. Considerando i prezzi medi ponderati di Mps a uno, tre, sei e dodici mesi dal 5 giugno, lo sconto sull’offerta per Banco Bpm è compreso tra il 5,7% e il 10,4%, mentre per Banca Generali oscilla tra l’1,6% e il 7,9%.
Infine, prendendo in considerazione l’ultimo prezzo ufficiale disponibile, si evidenzia un premio implicito del 3,4% per gli azionisti di Banco Bpm e del 12,8% per quelli di Banca Generali. Mps avverte che questi valori non sono depurati dagli effetti che l’offerta di Intesa potrebbe aver avuto sulle quotazioni.
